انواع بروکر فارکس – مقایسه بروکر های DD و NDD

در این مطلب انواع بروکر فارکس را معرفی کرده و آنها را مقایسه می کنیم. به طور کلی، دو نوع بروکر فارکس داریم:

• بروکر دارای دسک معاملاتی (Dealing Desk Operations – DD)

• بروکر های بدون دسک معاملاتی (Non-Dealing Desk Operations – NDD).

در دنیای معاملات، بروکر فارکس بین معامله‌گران و بازار نقش واسطه را دارد، پس انتخاب یک بروکر قابل اعتماد و مناسب، مهمترین قدم در مسیر معاملات فارکس به حساب می‌آید. این انتخاب، بستگی مستقیمی به سبک معاملاتی شما دارد. هیچ بروکری به طور مطلق بر دیگری برتری ندارد، بلکه تناسب بروکر با استراتژی معاملاتی شما، عامل تعیین‌کننده در انتخاب بروکرها است.

برای انتخاب بهترین بروکر فارکس می توانید از لینک زیر استفاده کنید:

بیشتر بخوانید : بهترین بروکر فارکس

مثال برای NDD

معامله‌گران روزانه و اسکالپرها (Scalper) ، به دلیل نیاز به سرعت و دقت بالا در معاملات، تمایل به استفاده از بروکرهایی با اسپردهای کوچک‌تر (NDD) دارند.

مثال برای DD

معامله‌گران بلندمدت، به دلیل ماهیت معاملاتشان، حساسیت کمتری به اسپرد داشته و می‌توانند از بروکرهایی با اسپردهای بزرگ‌تر و کمیسیون‌های پایین‌تر (DD) استفاده کنند.

بنابراین، قبل از انتخاب بروکر، سبک معاملاتی خود را دقیق تحلیل و بررسی کنید. تناسب نوع بروکر با استراتژی شما، رمز موفقیتتان در معاملات است. در این مقاله به بررسی و مقایسه بروکر‌های دارای دسک معاملاتی و بدون دسک معاملاتی می پردازیم تا بتوانید با توجه به سلایق خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید.

برای درک بیشتر در خصوص انواع بروکر فارکس و انواع حساب های آن ویدئوی زیر می تواند برایتان مفید باشد.

انواع مدل بروکر فارکس

• بروکر های NDD
• بروکر های DD

در ادامه هر دو نوع بروکر ها را کاملا توضیح داده و تفاوت آنها را بیان می کنیم.

بروکر دارای میز معاملاتی (Dealing Desk – DD)

در بروکر DD و یا همان دارای میز معاملاتی، بروکر به عنوان طرف مقابل معامله شما عمل می کند و به آن مارکت میکر هم می گویند. به عبارت دیگر، شما در حال خرید یا فروش ارز از خود بروکر هستید و قیمت‌ها توسط خود بروکر تعیین می‌شوند و ممکن است همیشه با قیمت‌های واقعی بازار مطابقت نداشته باشند. در این مدل، بروکر از طریق اسپرد در فارکس (تفاوت قیمت خرید و فروش) و یا کمیسیون، سود خود را کسب می کند.

در بروکر های dd معمولا شرکت های مالی وجود دارند که مسئول تامین نقدینگی در بازار بوده و درآمدشان از کارمزد هایی است که از مشتریان دریافت می کنند.

در بروکر های DD زمانی که شما یک سفارش معامله ثبت می‌کنید، بروکر به جای ارسال آن به بازار، خود آن را قبول می‌کند. سپس با توجه به شرایط بازار، تصمیم می‌گیرد که معامله را در سیستم خود نگه دارد یا آن را در بازار اجرا کند. اگر بروکر تصمیم بگیرد معامله را در سیستم خود نگه دارد، در فرصتی مناسب آن را با قیمت دلخواه خود در بازار می‌بندد. اگر قیمت نهایی معامله از قیمت معامله با شما بیشتر باشد، بروکر سود می‌کند و اگر کمتر باشد، ضرر می‌کند.

مزایا و معایب بروکر دارای دسک معاملاتی

مزایا	معایب
اسپردهای ثابت	احتمال دستکاری قیمت ها توسط بروکر
معاملات سریع و آسان	قیمت‌های غیرواقعی
تامین نقدینگی توسط بروکر	عدم شفافیت در نحوه قیمت‌گذاری
قیمت‌های رقابتی به دلیل حجم بالای معاملات	اسپرد و کمیسیون‌های بالاتر

بروکر بدون میز معاملاتی (Non-Dealing Desk – NDD)

در بروکر NDD که آن را بروکر بدون میز معاملاتی نیز می نامیم ، شما مستقیما به بازار فارکس متصل شده و با سایر معامله‌گران و یا تامین‌کنندگان نقدینگی معامله می‌کنید و بروکر به عنوان واسطه عمل می‌کند و وظیفه‌ی آن، اتصال شما به بازار واقعی فارکس است. قیمت‌ها توسط سایر فعالان بازار، مانند بانک‌ها، موسسات مالی و … تعیین می شود. این فعالان بازار که به عنوان تأمین‌کنندگان نقدینگی یا بازارگردان شناخته می‌شوند، قیمت‌های خود را از طریق شبکه‌های الکترونیکی به NDD ها ارسال می‌کنند. این فرآیند، به‌روزرسانی لحظه‌ای قیمت‌ها را تضمین می‌کند و نیاز به قیمت‌گذاری مجدد را از بین می‌برد.

NDDها به عنوان واسطه عمل می‌کنند و با جمع‌آوری قیمت‌ها از منابع مختلف، بهترین قیمت خرید و فروش را به مشتریان خود ارائه می‌دهند. در این مدل، بروکر اسپرد کمتری دریافت می کند و ممکن است کمیسیون نیز دریافت شود. دو نوع شبکه اصلی در بروکر بدون دسک معاملاتی وجود دارد:

1. شبکه ارتباط الکترونیکی (Electronic Communication Network) (ECN) : این شبکه، ظرفیتی عظیم برای مدیریت همزمان صدها سفارش برای یک جفت ارز را دارد و از تعدادی تأمین‌کننده نقدینگی تشکیل شده است.
2. پردازش سفارش مستقیم (Straight Through Processing) (STP): این شبکه الکترونیکی، به طور مستقیم به چندین بانک و موسسه مالی بزرگ متصل می‌شود. در حالی که STP انعطاف‌پذیری کمتری نسبت به ECN دارد، اما می‌تواند سرعت و کارایی بالایی را در معاملات ارائه دهد.

مزایا و معایب بروکر بدون دسک معاملاتی

مزایا	معایب
مناسب برای اسکلپر ها	عدم امکان معامله با حجم بالا در برخی موارد
شفافیت بیشتر	نیاز به نقدینگی بالا
عدم وجود تعارض منافع در سود و زیان معاملات شما	مناسب نبودن برای مبتدیان
اسپرد و کمیسیون کمتر
قیمت‌های واقعی و شفاف

نکته : در مورد انتخاب بروکر های NDD و DD باید بگوییم در حال حاضر اکثر بروکر ها هم به صورت NDD و هم DD ارائه خدمات می کنند و این بستگی به نوع حساب معاملاتی شما دارد. یعنی بروکر با توجه به حساب های معاملاتی مختلفی که دارد این امکان را برای شما فراهم می کند تا برای خود حساب NDD و یا DD باز کنید. البته نه با این اسامی!!

(برای مثال در حساب استاندارد نقدینگی برای معامله توسط بروکر تامین می شود (DD) ولی در حساب ECN معامله گر مستقیما به بانک های جهانی و … متصل می گردد (NDD). هر کدام از این حساب ها مزایا و معایبی دارند.)

انتخاب بین این دو مدل بروکر DD‌ و NDD‌ به عوامل مختلفی چون: سبک معاملاتی شما، میزان سرمایه و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

در مورد پیشنهاد می کنیم حتما مقاله زیر را مطالعه کنید:

بیشتر بخوانید : تفاوت حساب استاندارد و ecn در فارکس

پس در درجه اول باید بتوانید بروکر مناسبی برای خود انتخاب کنید.

DD	NDD
قیمت بهتر به دلیل حجم بالای معاملات	دریافت اسپرد کم
سرعت اجرای بالای معاملات بدون نیاز به تایید شخص ثالث	به روز رسانی لحظه‌ای قیمت‌ها
امکان معامله در شرایط نوسانی بازار

سخن نهایی

انتخاب بین بروکرهای دارای dd و ndd ، به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. اگر یک معامله‌گر تازه‌کار هستید، بروکرهای با میز معاملاتی با حداقل سپرده ی پایین‌تر و منابع آموزشی، می‌توانند گزینه ی مناسب‌تری برای شما باشند. اما اگر یک معامله‌گر باتجربه‌تر هستید و به دنبال اسپرد پایین‌تر و ریسک کمتر هستید، بروکرهای بدون میز معاملاتی انتخاب ایده‌آلی برای شما خواهند بود.

سوالات متدوال