انواع بروکر فارکس – مقایسه بروکر های DD و NDD

در این مطلب انواع بروکر فارکس را معرفی کرده و آنها را مقایسه می کنیم. به طور کلی، دو نوع بروکر فارکس داریم:

بروکر دارای دسک معاملاتی (Dealing Desk Operations – DD) و بروکر های بدون دسک معاملاتی (Non-Dealing Desk Operations – NDD).

در دنیای معاملات، بروکر فارکس نقش واسطه بین معامله‌گران و بازار را ایفا می‌کنند و از این رو انتخاب یک بروکر قابل اعتماد و مناسب، اولین و حیاتی‌ترین گام در مسیر معاملات فارکس به حساب می‌آید. این انتخاب، وابستگی مستقیمی به سبک معاملاتی شما دارد، به عبارتی دیگر هیچ بروکری به طور مطلق بر دیگری برتری ندارد، بلکه تناسب بروکر با استراتژی معاملاتی شما، عامل تعیین‌کننده در انتخاب خواهد بود.

برای انتخاب بهترین بروکر فارکس می توانید از لینک زیر استفاده کنید:

بیشتر بخوانید : بهترین بروکر فارکس

برای مثال معامله‌گران روزانه و اسکالپرها (Scalper) ، به دلیل نیاز به سرعت و دقت بالا در معاملات، تمایل به استفاده از بروکرهایی با اسپردهای کوچک‌تر (NDD) دارند. در مقابل، معامله‌گران بلندمدت، به دلیل ماهیت معاملاتشان، حساسیت کمتری به اسپرد داشته و می‌توانند از بروکرهایی با اسپردهای بزرگ‌تر و کمیسیون‌های پایین‌تر (DD) استفاده کنند.

بنابراین، پیش از انتخاب بروکر، به طور دقیق سبک معاملاتی خود را تحلیل و بررسی کنید. تناسب نوع بروکر با استراتژی شما، رمز موفقیتتان در معاملات خواهد بود. در این مقاله به بررسی و مقایسه بروکر‌های دارای دسک معاملاتی و بدون دسک معاملاتی می پردازیم تا بتوانید با توجه به سلایق خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید.

برای درک بیشتر در خصوص انواع بروکر فارکس و انواع حساب های آن ویدئوی زیر می تواند برایتان مفید باشد.

انواع بروکر فارکس

• بروکر های NDD
• بروکر های DD

در ادامه هر دو نوع بروکر ها را کاملا توضیح داده و تفاوت آنها را بیان می کنیم.

بروکر دارای میز معاملاتی (Dealing Desk – DD)

در بروکر DD و یا همان دارای میز معاملاتی، بروکر به عنوان طرف مقابل معامله شما عمل می کند. به این بروکر ، مارکت میکر نیز گفته می شود. به عبارت دیگر، شما در حال خرید یا فروش ارز از خود بروکر هستید و قیمت‌ها توسط خود بروکر تعیین می‌شوند و ممکن است همیشه با قیمت‌های واقعی بازار مطابقت نداشته باشند. در این مدل، بروکر از طریق اسپرد در فارکس (تفاوت قیمت خرید و فروش) و یا کمیسیون، سود خود را کسب می کند. انتخاب بین این دو مدل، به عوامل مختلفی از جمله سبک معاملاتی شما، میزان سرمایه و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

در بروکر های dd معمولا شرکت های مالی وجود دارند که مسئول تامین نقدینگی در بازار بوده و از درآمدشان از کارمزد هایی است که از مشتریان دریافت می کنند.

در بروکر های DD زمانی که شما یک سفارش معامله ثبت می‌کنید، بروکر به جای ارسال آن به بازار، خود آن را قبول می‌کند. سپس با توجه به شرایط بازار، تصمیم می‌گیرد که معامله را در سیستم خود نگه دارد یا آن را در بازار اجرا کند. اگر بروکر تصمیم بگیرد معامله را در سیستم خود نگه دارد، در فرصتی مناسب آن را با قیمت دلخواه خود در بازار می‌بندد. اگر قیمت نهایی معامله از قیمت معامله با شما بیشتر باشد، بروکر سود می‌کند و اگر کمتر باشد، ضرر می‌کند.

در بروکر دارای میز معاملاتی، به دلیل حجم بالای معاملات، قیمت‌های رقابتی بهتری به مشتریان ارائه داده می شود. همچنین، معاملات در این نوع بروکرها به سرعت و بدون نیاز به تأیید شخص ثالث انجام می‌شود. در شرایطی که بازار نوسانات زیادی دارد، بروکر دارای دسک معاملاتی می‌توانند به مشتریان خود امکان معامله را بدهند، در حالی که ممکن است در سایر بروکر امکان معامله وجود نداشته باشد.

در نهایت، به یاد داشته باشید که بروکر DD مزایا و معایب خاص خود را دارد. اگر به دنبال قیمت‌های رقابتی و سرعت بالا هستید، این نوع بروکر می‌تواند برای شما مناسب باشد. اما باید به خاطر داشته باشید که در این نوع معاملات، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که باید قبل از ورود به معامله آنها را در نظر بگیرید.

مزایای بروکر دارای دسک معاملاتی

• اسپردهای ثابت: یکی از مزیت‌های اصلی بروکرهای دارای دسک معاملاتی، اسپردهای ثابت آنهاست. در این نوع بروکرها، اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) به طور ثابت تعیین می‌شود و تحت تاثیر نوسانات بازار قرار نمی‌گیرد. این امر ثبات و شفافیت بیشتری را در معاملات برای معامله‌گران فراهم می‌کند و به آنها کمک می‌کند تا ریسک معاملات خود را بهتر مدیریت کنند.
• معاملات سریع و آسان: معاملات در بروکرهای دارای دسک معاملاتی به طور معمول سریع و آسان انجام می‌شوند. دلیل این امر این است که در این نوع بروکرها، خود بروکر طرف مقابل معامله شماست و نیازی به تایید مجدد معاملات توسط یک شخص ثالث نیست. این امر به شما امکان می‌دهد تا از فرصت‌های معاملاتی به سرعت استفاده کنید و از ضررهای احتمالی جلوگیری کنید.
• تامین نقدینگی توسط بروکر: چون بروکر های dd خود نقدینگی مورد نیزا برای معامله را تامین می کنند ، کاربر با عدم وجود نقدینگی در بازار مواجه نمی شود.
• قیمت‌های رقابتی: بروکر دارای دسک معاملاتی به دلیل حجم بالای معاملات خود، می‌توانند قیمت‌های رقابتی به مشتریان خود ارائه دهند.

معایب بروکر دارای میز معاملاتی

• احتمال دستکاری قیمت ها توسط بروکر: همانطور که گفته شد، در این مدل، بروکر به طور مستقیم از ضرر شما سود می‌برد. این موضوع می‌تواند منجر به ایجاد انگیزه برای بروکر در جهت ضرردهی معاملات شما شود. به عنوان مثال، بروکر ممکن است قیمت‌ها را به گونه‌ای دستکاری کند که شما ضرر کنید یا از ارائه اطلاعات و ابزارهای لازم برای موفقیت شما خودداری کند.
• قیمت‌های غیرواقعی: بروکر با دسک معاملاتی، قیمت‌ها را به طور مستقیم تعیین می‌کنند. این موضوع، احتمال ارائه قیمت‌های غیرواقعی و نامناسب به معامله‌گران را افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، بروکر ممکن است اسپرد را به طور مصنوعی افزایش دهد یا قیمت‌ها را به گونه‌ای تنظیم کند که به نفع خود او باشد.
• عدم شفافیت در نحوه قیمت‌گذاری: در این مدل، نحوه قیمت‌گذاری معاملات شفاف نیست. بروکر ملزم به ارائه جزئیات دقیق در مورد نحوه تعیین قیمت‌ها نیستند. این موضوع، می‌تواند اعتماد معامله‌گران را به بروکر کاهش دهد و زمینه را برای سوءاستفاده فراهم کند.
• اسپرد و کمیسیون‌های بالاتر: بروکر با دسک معاملاتی، برای جبران ریسکی که در معاملات شما می‌پذیرند، اسپرد و کمیسیون‌های بیشتری از شما دریافت می‌کنند. این موضوع، می‌تواند هزینه‌های معاملاتی شما را به طور قابل توجهی افزایش دهد.

بروکر بدون میز معاملاتی (Non-Dealing Desk – NDD)

در بروکر NDD که آن را بروکر بدون میز معاملاتی نیز می نامیم ، شما مستقیما به بازار فارکس متصل شده و با سایر معامله‌گران و یا تامین‌کنندگان نقدینگی معامله می‌کنید و بروکر به عنوان واسطه عمل می‌کند و وظیفه‌ی آن، اتصال شما به بازار واقعی فارکس است. قیمت‌ها توسط سایر فعالان بازار، مانند بانک‌ها، موسسات مالی و … تعیین می شود. این فعالان بازار که به عنوان تأمین‌کنندگان نقدینگی یا بازارگردان شناخته می‌شوند، قیمت‌های خود را از طریق شبکه‌های الکترونیکی به NDD ها ارسال می‌کنند. این فرآیند، به‌روزرسانی لحظه‌ای قیمت‌ها را تضمین می‌کند و نیاز به قیمت‌گذاری مجدد را از بین می‌برد.

NDDها به عنوان واسطه عمل می‌کنند و با جمع‌آوری قیمت‌ها از منابع مختلف، بهترین قیمت خرید و فروش را به مشتریان خود ارائه می‌دهند. در این مدل، بروکر اسپرد کمتری دریافت می کند و ممکن است کمیسیون نیز دریافت شود. دو نوع شبکه اصلی در بروکر بدون دسک معاملاتی وجود دارد:

1. شبکه ارتباط الکترونیکی (Electronic Communication Network) (ECN) : این شبکه، ظرفیتی عظیم برای مدیریت همزمان صدها سفارش برای یک جفت ارز را دارد و از تعدادی تأمین‌کننده نقدینگی تشکیل شده است.
2. پردازش سفارش مستقیم (Straight Through Processing) (STP): این شبکه الکترونیکی، به طور مستقیم به چندین بانک و موسسه مالی بزرگ متصل می‌شود. در حالی که STP انعطاف‌پذیری کمتری نسبت به ECN دارد، اما می‌تواند سرعت و کارایی بالایی را در معاملات ارائه دهد.

مزایای بروکر بدون دسک معاملاتی

•  قیمت‌های واقعی و شفاف: در بروکر بدون دسک معاملاتی، قیمت‌ها مستقیماً از بازار بین بانکی گرفته می‌شوند و بدون هیچ‌گونه دستکاری یا دخالت بروکر به شما ارائه می‌شوند. این امر شفافیت کاملی را در معاملات شما ایجاد می‌کند و از پرداخت هزینه‌های اضافی به نفع بروکر جلوگیری می‌کند.
• اسپرد و کمیسیون کمتر: در این بروکر، به دلیل عدم وجود واسطه، اسپرد و کمیسیون‌ها به طور قابل‌توجهی کمتر از بروکر دارای دسک معاملاتی است. این امر به نفع معامله‌گران است، زیرا می‌توانند با هزینه‌های کمتری معاملات خود را انجام دهند.
•  عدم وجود تعارض منافع: در مدل بدون دسک معاملات، بروکر هیچ منافعی در سود یا ضرر شما ندارد. بروکر فقط به عنوان یک واسطه عمل می‌کند و از طریق دریافت کمیسیون از معاملات شما سود می‌برد. این امر تضمین می‌کند که بروکر به دنبال ارائه بهترین خدمات به شما برای حفظ و جذب مشتریان خود باشد.
•  شفافیت بیشتر: در مدل بدون دسک معاملات، شما به طور مستقیم با سایر معامله‌گران یا تامین کنندگان نقدینگی معامله می‌کنید و از قیمت‌های واقعی بازار آگاه هستید. این امر شفافیت کاملی را در معاملات شما ایجاد می‌کند و از پرداخت هزینه‌های اضافی به نفع بروکر جلوگیری می‌کند.
• مناسب برای اسکلپر ها : تریدر هایی که اسکالپ تریدینگ کار می کنند ، معمولا بروکر های NDD را ترجیح می دهند.

معایب بروکر بدون میز معاملاتی

•  عدم امکان معامله با حجم بالا در برخی موارد: بروکرهای بدون دسک معاملاتی برای ارائه قیمت‌های رقابتی، به نقدینگی بالا از سوی تامین‌کنندگان نقدینگی خود نیاز دارند. در برخی موارد، ممکن است نقدینگی کافی برای معاملات با حجم بالا وجود نداشته باشد. این موضوع می‌تواند برای معامله‌گرانی که به دنبال معامله با حجم‌های بالا هستند، مشکل‌ساز باشد.
•  نیاز به نقدینگی بالا: همانطور که گفته شد، بروکرهای NDD برای ارائه قیمت‌های رقابتی به نقدینگی بالا نیاز دارند.
• مناسب نبودن برای مبتدیان: چون در این نوع بروکر ها نقدینگی لازم در ساعات خاصی از بازار ممکن است وجود نداشته باشد ، نوسانات و ریسک معاملات در این بروکر ها بالاست و برای مبتدیان توصیه نمی شود.

نکته : در مورد انتخاب بروکر های NDD و DD باید بگوییم در حال حاضر اکثر بروکر ها هم به صورت NDD و هم DD ارائه خدمات می کنند و این بستگی به نوع حساب معاملاتی شما دارد. یعنی بروکر با توجه به حساب های معاملاتی مختلفی که دارد این امکان را برای شما فراهم می کند تا برای خود حساب NDD و یا DD باز کنید. البته نه با این اسامی!!

(برای مثال در حساب استاندارد نقدینگی برای معامله توسط بروکر تامین می شود (DD) ولی در حساب ECN معامله گر مستقیما به بانک های جهانی و … متصل می گردد (NDD). هر کدام از این حساب ها مزایا و معایبی دارند.)

در مورد پیشنهاد می کنیم حتما مقاله زیر را مطالعه کنید:

بیشتر بخوانید : تفاوت حساب استاندارد و ecn در فارکس

پس در درجه اول باید بتوانید بروکر مناسبی برای خود انتخاب کنید.

سخن نهایی

انتخاب بین بروکرهای دارای dd و ndd ، به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. اگر یک معامله‌گر تازه‌کار هستید، بروکرهای با میز معاملاتی با حداقل سپرده ی پایین‌تر و منابع آموزشی، می‌توانند گزینه ی مناسب‌تری برای شما باشند. اما اگر یک معامله‌گر باتجربه‌تر هستید و به دنبال اسپرد پایین‌تر و ریسک کمتر هستید، بروکرهای بدون میز معاملاتی انتخاب ایده‌آلی برای شما خواهند بود.

سوالات متدوال