اسپرد و کمیسیون، هزینه‌های تعریف شده از سوی کارگزاران فارکس هستند که در هر کارگزاری مقدار مشخصی دارند. حساب‌های مختلف یک کارگزاری معمولا اسپرد و کمیسیون‌های مختلفی دارند. اما تفاوت بین این دو چیست؟ برای پاسخ به این سوال مطلب زیر را از دست ندهید.
بیشتر بخوانید:
کمیسیون
کمیسیون یک نوع کارمزد ارزی است که توسط کارگزار (بروکر) فارکس دریافت می‌شود و به‌عنوان یک بخش از هزینه معاملات ارزی در نظر گرفته می‌شود.
بروکرها یا کارگزاران واسطه‌هایی هستند که تلاش می‌کنند تا سفارشات خرید و فروش مشتریان خود را با سفارشات خرید و فروش دیگر مشتریان هماهنگ کنند. این افراد با ارائه‌دهندگان نقدینگی ارتباط دارند و این امکان را دارند که اسپردهای محدودی را به مشتریان ارائه دهند.
انواع کمیسیون
1. کمیسیون ثابت (Fixed Commission)
کمیسیون ثابت به معنای یک مقدار ثابت از کمیسیون در بازار فارکس است. این نوع کمیسیون بستگی به رایج بودن جفت ارزی که معامله می‌کنید دارد و معمولاً در جفت‌های ارزی متداول، مانند جفت‌های ارزی میجر، مقدار کمیسیون کمتری دارد.
2. کمیسیون شناور (Variable Commission)
کمیسیون شناور نوعی کمیسیون است که ممکن است در تعداد متغیری از معاملات با توجه به شرایط بازار تغییر کند. این نوع کمیسیون در همان لحظه محاسبه می‌شود و مقدار آن نیز با توجه به رایج بودن جفت ارز مشخص می‌گردد.
3. کمیسیون درصدی (Percentage Commission)
میزان کمیسیون درصدی در بازار فارکس توسط بروکر مشخص می‌شود. این نوع کمیسیون تقریباً یک مقدار کوچکی از اسپرد جفت ارز معامله شده است، اگرچه میزان این کمیسیون بسیار کم است. برای اطلاعات بیشتر از بهترین بروکرهای فارکس مخصوصاً برای ایرانیان می توانید همین مقاله را در ایتسکا مطالعه نمایید.
در نهایت، انتخاب نوع کمیسیون مناسب باید با توجه به استراتژی‌های معاملاتی و شرایط بازار به دقت انجام شود تا به بهترین نتایج و سودآوری در معاملات فارکس دست یافت.
اسپرد
در معاملات فارکس، اسپرد (Spread) یکی از عناصر مهم است که تفاوت بین نرخ خرید و فروش را نشان می‌دهد. این تفاوت بین قیمت پیشنهادی (نرخ خرید) و قیمت درخواستی (نرخ فروش) است که به آن اسپرد می‌گویند. اسپرد یک نوع کارمزد معاملاتی است که معامله‌گران باید به کارگزاری‌ها پرداخت کنند.
اسپرد در واقع تفاوتی است بین قیمت خرید و فروش. قیمت خرید نشان‌دهنده قیمتی است که شما می‌توانید ارز را در آن خریداری کنید، در حالی که قیمت فروش نشان‌دهنده قیمتی است که شما می‌توانید ارز را در آن به فروش برسانید. این اختلاف قیمت بین نرخ خرید و فروش، که به آن اسپرد گفته می‌شود، واضح کننده کارمزد معاملاتی است.
معامله‌گران به تنهایی نمی‌توانند معاملات خود را انجام دهند و دستورات خرید و فروش خود را اجرا کنند. برای این کار، نیاز به استفاده از کارگزاری‌ها دارند. اما کارگزاری‌ها دستورات خرید و فروش را به صورت رایگان انجام نمی‌دهند؛ زیرا برای اجرای این دستورات هزینه‌هایی دارند. بنابراین، از معامله‌گران کارمزد معاملاتی (اسپرد) دریافت می‌شود که به عنوان جبران هزینه‌های کارگزاری به معامله‌گران پرداخت می‌شود
اسپرد دو نوع دارد؛ ثابت و متغیر
- اسپرد ثابت
اسپرد ثابت – ساده ترین مدل، که به نظر بسیار موضوع جدیدی است، اما دارای معایبی نیز می باشد. با یک حساب اسپرد ثابت، نیاز نیست کارمزد کمیسیون پرداخت کنید اما معمولاً اسپرد نسبتاً بالایی دارد. در طول افزایش نوسانات در نرخ ارز، اگر بروکر شما از مدل اجرای فوری استفاده کند، یک اسپرد ثابت به معنای قیمت مجدد است و اگر کارگزار شما با اجرای بازار کار می کند، لغزش می شود.
در هر دو مورد، روند معاملاتی شما مختل می شود و باعث می شود که معامله ای را از دست بدهید یا معامله ای بسیار متفاوت از معامله برنامه ریزی شده داشته باشید. لغزش می تواند قابل توجه باشد و در نهایت هزینه هایی بسیار بیشتر از آنچه تصور می کنید پرداخت خواهید کرد.
- اسپرد متغیر یا شناور
اسپرد متغیر؛ این مدل باعث می شود که تفاوت قیمت پیشنهادی / درخواست تقریباً در هر تیک تغییر کند و کارمزد کمیسیون ندارد. همچنین به این معنی است که معامله‌گران معمولاً در دوره‌های آرام بازار، اسپردهای فشرده‌تری را تجربه خواهند کرد. متأسفانه، در طول دوره‌های نوسان بالا یا نقدینگی پایین نیز منجر به اسپردهای بسیار گسترده خواهد شد. این نوع کارمزد معاملاتی برای معامله گران بلندمدت مناسب است، زیرا محدودیت زمان آن ها برای باز کردن موقعیت های خود نسبتاً کمتر می باشد.
تفاوت اسپرد و کمیسیون در بازار فارکس چیست؟
حساب‌های با اسپرد صفر و همچنین حساب‌های ECN با اسپرد نزدیک به صفر معمولاً نوعی کارمزد دارند که بر اساس حجم معاملات است. این نوع کارمزد توسط معامله گرانی که در طول اخبار یا دوره هایی با نقدینگی کم فعالیت می کنند ترجیح می دهند. پرداخت کمیسیون از معامله گران در برابر اسپردهای غیرعادی گسترده، بازنشر و لغزش محافظت می کند.
برای توضیح بیشتر، اسپرد و کمیسیون هر دو راهی برای کارگزاران برای کسب درآمد زمانی است که معامله گران معاملات را در پلتفرم خود انجام می دهند. اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی یک ابزار مالی مانند جفت ارز، سهام یا کالا اشاره دارد. این تفاوت معمولاً در پیپ اندازه گیری می شود و نشان دهنده هزینه معاملات است که در قیمت ابزار مالی تعبیه شده است.
هنگامی که یک معامله گر یک ابزار مالی را خریداری می کند، قیمت درخواستی را می پردازد که همیشه بالاتر از قیمت پیشنهادی است. وقتی ابزار را می فروشند، قیمت پیشنهادی را دریافت می کنند که همیشه کمتر از قیمت پیشنهادی است. تفاوت بین این دو قیمت اسپرد است و کارگزار از این طریق پول در می آورد. به عنوان مثال، اگر قیمت پیشنهادی برای یک جفت ارز 1.2000 و قیمت درخواستی 1.2005 باشد، اسپرد 5 پیپ است.
از سوی دیگر، کمیسیون یک کارمزد ثابت است که کارگزار برای هر معامله دریافت می کند. این کارمزد جدا از اسپرد است و معمولاً مبلغ ثابتی برای هر لات یا هر معامله است. قیمت گذاری بر اساس کمیسیون برای معامله گران حرفه ای که معاملات بزرگ تری انجام می دهند رایج تر است، زیرا کارمزد ثابت درصد کمتری از هزینه کل معامله می شود.
انتخاب بین قیمت گذاری اسپرد و کمیسیون به سبک معاملاتی و ترجیحات معامله گر فردی بستگی دارد. معامله گرانی که معاملات مکرر انجام می دهند یا معاملاتی با اندازه لات کوچک انجام می دهند، ممکن است مدل اسپرد را ترجیح دهند، زیرا هزینه ها در قیمت تعبیه شده است و کارمزد اضافی وجود ندارد. با این حال، معامله‌گرانی که معاملات بزرگ‌تری انجام می‌دهند یا در دوره‌های نوسان بالا معامله می‌کنند، ممکن است مدل کمیسیون را ترجیح دهند، زیرا شفافیت و محافظت بیشتر در برابر اسپردها و لغزش‌های گسترده‌تر را فراهم می‌کند.
| ویژگی | اسپرد | کمیسیون |
| نوع | ثابت، متغییر | ثابت، درصدی |
| پرداخت | در قیمت معامله تعبیه شده است | به صورت جداگانه از اسپرد پرداخت می‌شود |
| مناسب برای | برای معامله‌گران کوتاه مدت، معامله‌گران با حجم کم | معامله‌گران بلند مدت، معامله‌گران با حجم بالا |
نتیجه گیری
به طور خلاصه، اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی یک ابزار مالی است و این راه اصلی است که کارگزاران در معاملات کسب درآمد می کنند. کمیسیون یک کارمزد جداگانه است که برای هر معامله دریافت می شود و شفافیت و محافظت در برابر اسپردها و لغزش های گسترده تر را فراهم می کند. معامله گران باید مدل قیمت گذاری را انتخاب کنند که به بهترین وجه با سبک معاملاتی و ترجیحات آنها مطابقت دارد.
سوالات متداول
کمیسیون بهتر است یا اسپرد؟
اگر معامله گر کوچکی هستید و هزینه های قابل پیش بینی را ترجیح می دهید، قیمت گذاری مبتنی بر اسپرد ممکن است برای شما مناسب تر باشد. از طرف دیگر، اگر یک معامله گر بزرگ هستید و هزینه های کمتر را ترجیح می دهید، قیمت گذاری بر اساس کمیسیون ممکن است گزینه بهتری باشد.
آیا کمیسیون و اسپرد یکسان هستند؟
در دنیای معاملات ارزی، برخی از کارگزاران به عنوان پلی میان معامله‌گران و بازار عمل می‌کنند. برای هر معامله‌ای که یک معامله‌گر انجام می‌دهد، کارگزار کمیسیونی از او دریافت می‌کند. این کمیسیون به عنوان یک درصد ثابت از اندازه معامله محاسبه می‌شود. به علاوه، کارگزار ممکن است به عنوان بخشی از کسب درآمد، از اسپرد نیز بهره‌مند شود.
اسپرد یکی از عوامل مهم در دنیای معاملات ارزی است که بسیاری از معامله‌گران ممکن است آن را نادیده بگیرند. اما این عامل اساسی در تعیین سود و زیان نهایی یک معامله نقش اساسی دارد. اسپرد، تفاوت بین قیمت پیشنهادی (خرید) و قیمت درخواستی (فروش) یک جفت ارز است.