شاخص Vix که اکنون آن را با نام شاخص CBOE هم می‌شناسیم، نشان‌دهنده انتظارات بازار سهام برای نوسانات ۳۰ روز آینده و برای قیمت‌های S&P500 اندازه‌گیری می‌شود. نوسانات یک معیار آماری است که براساس میزان حرکت قیمت دارایی در هر جهت است. اغلب این شاخص برای اندازه‌گیری ریسک یک دارایی یا اوراق بهادار استفاده می‌شود.
بیشتر بدانید: شاخص FTSE 100 چیست؟
تاریخچه VIX
Vix برای اولین بار در سال ۱۹۹۳ معرفی شد. کاهی اوقات Vix شاخص ترس نامیده می‌شود، زیرا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند از این شاخص برای سنجش احساسات بازار استفاده کنند. زمانی‌که بازار در حال اصلاح باشد، طول Vix افزایش می‌یابد. پس شما می‌توانید ببینید که بازار در Vix چقدر می‌تواند ترسناک یا نامطمئن باشد.
نحوه اندازه‌گیری نوسانات با Vix
Vix تلاش دارد تا نوسانات ۳۰ روز آینده را اندازه‌گیری کند. مطالعات نشان می‌دهد که Vix می‌تواند تا حدی آینده بازار را پیش بینی کند. اما می‌خواهیم چگونگی اندازه‌گیری آن را باهم بیان کنیم.
Vix از صفر تا ۱۲: زمانی که Vix در این سطح باشد، انتظار می‌رود که نوسانات پایین باشد.
Vix از ۱۳ تا ۱۹: زمانی که Vix در این سطح باشد، انتظار می‌رود که نوسانات در ۳۰ روز آینده حالت نرمال دارد.
Vix بالای ۲۰: وقتی Vix در این سطح قرار گیرد، نوسانات در ۳۰ روز آینده می‌تواند بالاتر از حد معمول باشد. معمولا این حالت در زمان‌های استرس بازار رخ می‌دهد. زمانی که در مورد کندی یا رکود اقتصادی نگرانی‌هایی وجود دارد که باعث ایجاد این سطح می‌شود.
| سطح Vix | پیش بینی نوسانات |
|---|---|
| صفر تا ۱۲ | پایین |
| ۱۳ تا ۱۹ | نرمال |
| بالای ۲۰ | بالا (استرس بازار) |
آیا در Vix می‌توان سرمایه‌گذاری کرد؟
سرمایه‌گذاری مستقیم در Vix امکان‌پذیر نیست، در می‌توانید این شاخص را راهی برای حدس و گمان در مورد تغییرات آینده در پوشش ریسک ردیابی کنید. این شاخص چیزی است که شما می‌توانید برای رسیدن به یک هدف بلند مدت استفاده نمی‌شود. به عنوان مثال افرادی که می‌خواهند برای بازنشستگی خود پس‌انداز کنند، مناسب نیست.
کسانی که به تجارت سفته تمایل بیشتری دارند، بیشتر با Vix بازی می‌کنند و این شاخص می‌تواند ابزار مفیدی برای آنها باشد. سرمایه‌گذاری کم می‌تواند باعث کاهش ضرر سرمایه شما در هنگام سقوط بازار باشد.
S&P500 در مقابل قیمت Vix
Vix ارزش نوسانات، ترس سرمایه گذاران و ارزش‌های همگی، در زمانی که بازار در حال سقوط است، بالا می‌رود. وقتی بازار رو به پیشرفت است، حالت معکوس این امر اتفاق می‌افتد یعنی ارزش شاخص، ترس و نوسانات بازر کمتر می‌شود
اغلب اوقات عملکرد معکوس Vix و عملکرد قیمت S&P500 نشان‌دهنده سقوط شدید S&P است.
بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI | بررسی سلامت اقتصادی منطقه
دلیل معامله Vix
معامله‌گرانی که از استراتژی معاملاتی و الگوریتم‌های پیشرفته‌ای استفاده می‌کنند، از مقادیر Vix برای قیمت‌گذاری مشخصات استفاده می‌کنند که بر اساس سهام بتا بالا است.
بتا نشان می‌دهد که قیمت یک سهام خاص چقدر می‌تواند با توجه به حرکت در یک شاخص بازار گسترده‌تر حرکت کند. معامله‌گرانی که از طریق گزینه‌های سهام بتای بالا شرط‌بندی می‌کنند، به نسبت مناسب برای مقادیر نوسانات گذاری صحیح از قیمت Vix برای معاملات خود استفاده می‌کنند.
حرف آخر
شاخص نوسانات Vix سطح ترس یا استرس در بازار سهام را نشان می‌دهد. با استفاده از شاخص S&P500 به عنوان نماینده‌ای برای بازار گسترده شناخته می‌شود. هرچه سطح ترس و عدم اطمینان در بازار بیشتر شود، سطوح بالای ۳۰ نشان‌دهنده عدم اطمینان بالا است.
سوالات متداول
Vix چیست؟
شاخص Vix که اکنون آن را با نام شاخص CBOE هم می‌شناسیم، نشان‌دهنده انتظارات بازار سهام برای نوسانات ۳۰ روز آینده و برای قیمت‌های S&P500 اندازه‌گیری می‌شود.
سرمایه‌گذاری Vix برای کوتاه مدت مناسب است یا بلند مدت؟
این شاخص برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت مناسب است.